水星逆行は株価暴落のサイン？過去の相場・データからわかる傾向と注意点を解説

2026年6月29日

水星逆行は、占星術では通信・情報・判断・契約の混乱と結びつけられることがあります。
投資家の間でも、「水星逆行中は相場が荒れる」「株価が暴落しやすい」と語られることがあります。

ただし、水星逆行だけで株価暴落を予測するのは危険です。
実際に過去の水星逆行期間とS&P500の値動きを見ると、大きく下落した期間もありますが、上昇した期間もあります。

この記事では、水星逆行は株価暴落のサインなのか、2020年以降の水星逆行期間と相場の動きを振り返りながら、投資家が本当に注意すべきポイントを解説します。

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水星逆行は株価暴落のサインなのか？

結論として、水星逆行は株価暴落の明確なサインではありません。

たしかに、水星逆行中に株価が大きく下落したケースはあります。たとえば、2020年2〜3月、2022年9〜10月、2025年3〜4月、2026年2〜3月の水星逆行期間では、S&P500が大きく下落しました。

ただし、過去データを見ると、水星逆行中でも株価が上昇した期間は多くあります。

2020年以降の完了済み20期間を確認すると、S&P500が水星逆行期間中に下落したのは8回、上昇したのは12回でした。

さらに、直前5営業日の値動きもあわせて見ると、水星逆行前の流れがそのまま続いたとは言い切れないケースも多くあります。直前5営業日と水星逆行期間の値動きが同じ方向だったのは20回中8回で、逆に方向が変わったケースも目立ちました。

そのため、「水星逆行＝暴落」と考えるのは危険です。

水星逆行は、投資家の間でアノマリーとして語られることがあります。しかし、株価を動かす主な要因は、金利、為替、企業決算、信用需給、政策イベント、地政学リスクなどです。

水星逆行を投資判断に使うなら、暴落を予測するサインとしてではなく、リスク管理を見直すきっかけとして考えるのが現実的です。

水星逆行中に暴落したケースはある

水星逆行中に、S&P500が大きく下落したケースはあります。

代表的なのは、2020年2〜3月、2022年9〜10月、2025年3〜4月、2026年2〜3月です。

期間	水星逆行期間のS&P500騰落率	ポイント
2020年2〜3月	-18.5%	コロナショック期と重なった
2022年9〜10月	-11.8%	インフレ・利上げ警戒が強かった
2025年3〜4月	-10.8%	トランプ関税ショックと重なった
2026年2〜3月	-5.8%	イラン戦争を引き金とした暴落と重なった

特に2020年2〜3月は、S&P500が水星逆行期間中に-18.5%下落しました。期間としては、2020年2月18日の3,370.29から、3月9日の2,746.56まで大きく下がっています。

ただし、この下落は水星逆行そのものが原因というより、コロナショックによる世界的なリスクオフが主因と考えるべきです。

2022年9〜10月も、S&P500は水星逆行期間中に-11.8%下落しました。しかし、この時期はインフレ懸念やFRBの金融引き締め警戒が強く、米長期金利や景気後退懸念が相場の重荷になっていました。

つまり、水星逆行中に大きく下落したケースはありますが、それぞれの期間では、金融政策、景気不安、金利、需給悪化、外部ショックなど、別の大きな材料が重なっていた可能性が高いです。

水星逆行そのものを原因と決めつけるのではなく、相場環境とセットで見る必要があります。

ただし毎回下がっているわけではない

一方で、水星逆行中でもS&P500が上昇した期間は多くあります。

2021年は、1月〜2月、5月〜6月、9月〜10月の3回すべての水星逆行期間でS&P500が上昇しました。

期間	水星逆行期間のS&P500騰落率
2021年1月〜2月	+3.5%
2021年5月〜6月	+1.1%
2021年9月〜10月	+1.0%

また、2024年8月の水星逆行期間では、S&P500が+7.8%上昇しました。

この期間は、水星逆行の初日にあたる2024年8月5日にS&P500が前日比-3.0%と大きく下げていました。しかし、そこから8月28日までの期間全体で見ると、S&P500は5,186.33から5,592.18まで上昇しています。

つまり、水星逆行の初日に大きく下げたからといって、その後も下落が続くとは限りません。

逆に、2022年9月9日は水星逆行の初日にS&P500が前日比+1.5%上昇していましたが、期間全体では-11.8%下落しています。

このように、初日の値動きだけでも、水星逆行期間全体の方向性は判断できません。

水星逆行が本当に暴落サインであれば、毎回のように株価が下がるはずです。しかし、実際には上昇した期間も多く、水星逆行だけで相場の方向性を判断するのは難しいです。

水星逆行だけで暴落を予測するのは難しい

水星逆行だけで株価暴落を予測するのは難しいです。

株価は、複数の要因が重なって動きます。特に、以下のような材料は株式市場に大きな影響を与えます。

株価を動かす主な要因	内容
金利	グロース株やハイテク株のバリュエーションに影響しやすい
為替	日本株では輸出株や外需株に影響しやすい
企業決算	個別株の上昇・下落要因として最も重要
信用需給	小型株やテーマ株の急落要因になりやすい
政策イベント	FOMC、日銀会合、経済対策などが相場を動かす
地政学リスク	戦争、紛争、金融不安などでリスクオフになりやすい
VIX	市場の警戒感を見る指標として使われる

水星逆行は、アノマリーとして話題になることはあります。

しかし、実際の相場では、金利上昇、決算悪化、信用買い残の積み上がり、政策イベント、地政学リスクなどの方が、株価への直接的な影響は大きいです。

そのため、水星逆行を「暴落サイン」として使うよりも、「この期間はポジションを大きくしすぎていないか」「損切りラインを決めているか」「決算予定を確認しているか」を見直すタイミングとして使う方が現実的です。

過去の水星逆行期間とS&P500の値動き一覧

ここでは、2020年以降の水星逆行期間とS&P500の値動きを一覧で確認します。

今回は、水星逆行期間中の値動きだけでなく、水星逆行に入る直前5営業日の値動きもあわせて確認します。

なぜなら、水星逆行期間に入った時点で、すでに相場が下落していた可能性があるからです。

たとえば、水星逆行中に株価が下がったとしても、その前から相場が弱かったのであれば、「水星逆行が始まったから下落した」とは言い切れません。逆に、水星逆行初日に大きく下げても、その後に反発するケースもあります。

そのため、以下の表では、次の項目を整理しています。

項目	内容
直前5営業日騰落率	水星逆行に入る前の5営業日の終値ベースの動き
直前5営業日レンジ	直前5営業日の終値ベースの高値・安値
初日騰落率	水星逆行開始日に近い最初の取引日の前日比
水星逆行期間騰落率	水星逆行開始日に近い取引日から終了日に近い取引日までの騰落率

なお、ここでの「レンジ」は日中高値・安値ではなく、終値ベースの範囲です。水星逆行の開始日や終了日が土日・祝日にあたる場合は、近い取引日の終値を使っています。

水星逆行期間	直前5営業日	初日	逆行期間	見方
2020/2/16〜3/9	3,352〜3,380 +0.8%	-0.3%	-18.5%	直前は高値圏、逆行期間中にコロナショックで急落
2020/6/18〜7/12	3,002〜3,125 +3.7%	+0.1%	+2.2%	直前も逆行期間も上昇
2020/10/13〜11/3	3,361〜3,534 +5.2%	-0.6%	-4.1%	直前上昇後、米大統領選前後で下落
2021/1/30〜2/20	3,714〜3,855 -3.7%	+1.6%	+3.5%	直前は下落、逆行期間は反発
2021/5/29〜6/22	4,188〜4,204 +0.2%	-0.1%	+1.1%	小幅上昇
2021/9/27〜10/18	4,354〜4,455 +2.2%	-0.3%	+1.0%	初日は下落も期間では上昇
2022/1/14〜2/3	4,659〜4,726 -0.4%	+0.1%	-4.0%	金融引き締め警戒が重荷
2022/5/10〜6/3	3,991〜4,300 -4.4%	+0.2%	+2.7%	直前に大きく下落、逆行期間は反発
2022/9/9〜10/2	3,908〜4,006 +1.0%	+1.5%	-11.8%	初日は上昇も、期間では大幅下落
2022/12/29〜2023/1/18	3,783〜3,878 -2.5%	+1.8%	+2.1%	直前下落後に反発
2023/4/21〜5/14	4,130〜4,155 -0.2%	+0.1%	-0.2%	ほぼ横ばい
2023/8/23〜9/15	4,370〜4,404 -0.4%	+1.1%	+0.3%	直前は弱含み、期間では小幅上昇
2023/12/13〜2024/1/1	4,549〜4,644 +2.1%	+1.4%	+1.3%	年末ラリー期で上昇
2024/4/1〜4/25	5,204〜5,254 +0.4%	-0.2%	-3.7%	高値圏から下落
2024/8/5〜8/28	5,347〜5,522 -2.1%	-3.0%	+7.8%	初日に急落したが、期間では大幅反発
2024/11/25〜12/15	5,894〜5,969 +1.3%	+0.3%	+1.1%	小幅上昇
2025/3/15〜4/7	5,522〜5,639 +0.4%	+0.6%	-10.8%	初日は上昇も、期間では大幅下落トランプ関税
2025/7/18〜8/11	6,244〜6,297 +0.6%	-0.0%	+1.2%	小幅上昇
2025/11/9〜11/29	6,720〜6,852 -1.8%	+1.5%	+0.2%	直前は下落、期間はほぼ横ばい
2026/2/26〜3/20	6,838〜6,946 +1.2%	-0.5%	-5.8%	直前は上昇、逆行期間で下落イラン戦争

この表からわかるのは、水星逆行中に下落するケースはあるものの、毎回下がっているわけではないということです。

2020年以降の完了済み20期間では、S&P500が水星逆行期間中に下落したのは8回、上昇したのは12回でした。

また、直前5営業日の値動きと水星逆行期間の値動きが同じ方向だったのは20回中8回だけです。つまり、水星逆行前の流れがそのまま続くとも言い切れません。

たとえば、2024年8月のように、直前5営業日も下落し、水星逆行初日も大きく下げたにもかかわらず、期間全体では+7.8%上昇したケースがあります。

一方で、2022年9月や2025年3月のように、初日は上昇していたにもかかわらず、期間全体では大きく下落したケースもあります。

このことからも、水星逆行だけで相場の方向性を判断するのは難しいといえます。

大きく下落した水星逆行期間

水星逆行期間中に大きく下落したケースを整理すると、以下の通りです。

期間	S&P500騰落率	ポイント
2020年2〜3月	-18.5%	コロナショック期と重なった
2022年9〜10月	-11.8%	インフレ・利上げ警戒が強かった
2025年3〜4月	-10.8%	トランプ関税
2026年2〜3月	-5.8%	イラン戦争

これらの期間だけを見ると、「やはり水星逆行中は下がりやすいのではないか」と感じるかもしれません。

ただし、重要なのは、それぞれの期間に別の大きな相場材料があったことです。

2020年2〜3月は、コロナショックによる世界的な株安と重なりました。2022年9〜10月は、インフレと利上げ警戒が強く、米国株全体が厳しい局面でした。2025年3〜4月、2026年2〜3月も、相場全体がリスクオフに傾いていた可能性があります。

つまり、水星逆行中に大きく下落したケースはあるものの、下落の背景には金融政策、景気不安、金利上昇、需給悪化、外部ショックなどの材料があると考えるべきです。

水星逆行そのものを下落の原因と決めつけるのではなく、相場環境とセットで見る必要があります。

また、直前5営業日の値動きを見ると、2020年2〜3月は直前5営業日で+0.8%、2022年9〜10月は+1.0%、2025年3〜4月は+0.4%、2026年2〜3月は+1.2%でした。

つまり、これらの大幅下落ケースでは、少なくとも直前5営業日だけを見ると、すでに大きく崩れていたわけではありません。むしろ、直前は上昇していたのに、水星逆行期間中に下落したケースもあります。

上昇した水星逆行期間も多い

水星逆行中でも、S&P500が上昇した期間は多くあります。

2021年は、3回すべての水星逆行期間でS&P500が上昇しました。2024年8月の水星逆行期間も、S&P500は+7.8%と大きく上昇しています。

期間	S&P500騰落率	ポイント
2021年1〜2月	+3.5%	直前下落後に反発
2021年5〜6月	+1.1%	小幅上昇
2021年9〜10月	+1.0%	初日は下落も期間では上昇
2024年8月	+7.8%	初日に急落したが、その後は大幅反発
2025年7〜8月	+1.2%	小幅上昇

特に注目したいのは、2024年8月のケースです。

2024年8月5日は、S&P500が前日比-3.0%と大きく下落しました。水星逆行の初日に大きく下げたため、見方によっては「水星逆行で相場が荒れた」と感じやすい局面です。

しかし、期間全体で見ると、S&P500は8月5日の5,186.33から8月28日の5,592.18まで上昇し、騰落率は+7.8%でした。

つまり、初日の急落だけを見て「水星逆行だから暴落する」と判断していたら、その後の反発を見逃していた可能性があります。

一方で、2022年9月や2025年3月のように、初日は上昇していたのに、期間全体では大きく下落したケースもあります。

このように、水星逆行期間の値動きは一方向ではありません。

投資家としては、水星逆行を「買う・売る」の判断材料にするのではなく、相場の変化に備えてリスク管理を確認するタイミングとして使う方が現実的です。

なぜ水星逆行中に相場が荒れると言われるのか？

水星逆行中に相場が荒れると言われる理由は、占星術的な意味づけと投資家心理が関係しています。

占星術では、水星は通信、情報、判断、契約、移動などと関連づけられることがあります。そのため、水星逆行中は、情報の混乱、連絡ミス、判断ミス、契約の見直し、交通トラブルなどが起きやすい時期として語られます。

投資の世界では、これが「相場が荒れやすい」「売買判断を誤りやすい」「情報が錯綜しやすい」といった話につながることがあります。

特に株式市場では、投資家心理が値動きに大きく影響します。

相場が上がっているときは楽観的な見方が広がりやすく、相場が下がっているときは不安が一気に広がりやすいです。そうした局面で「水星逆行だから荒れる」という言葉が出てくると、投資家の不安と結びつきやすくなります。

ただし、水星逆行が相場を直接動かしていると考えるのは早計です。

実際の株価は、金利、為替、企業決算、需給、政策イベント、地政学リスクなど、より直接的な材料で動くことが多いです。

水星逆行中に相場が荒れたとしても、それは水星逆行そのものが原因というより、もともと市場が不安定だったところに、投資家心理やSNS上の話題が重なったと見る方が自然です。

投資家心理が不安定になりやすいと考えられる

相場が下落しているとき、投資家は理由を探します。

明確な悪材料がある場合は、下落理由は比較的わかりやすいです。たとえば、米国の長期金利が急上昇した、企業決算が市場予想を下回った、地政学リスクが高まった、金融不安が広がった、といったケースです。

一方で、はっきりした悪材料が見当たらないのに株価が急落することもあります。

そのような局面では、投資家は「なぜ下がっているのか」を説明する材料を探しやすくなります。そこで、相場アノマリーや占星術的な見方が注目されることがあります。

水星逆行も、その一つです。

「水星逆行中だから相場が荒れているのではないか」
「水星逆行だから判断ミスが増えているのではないか」
「今は無理に買わない方がいいのではないか」

このような見方が広がると、投資家心理に影響する可能性はあります。

ただし、投資家心理に影響する可能性があることと、株価暴落を予測できることは別です。

水星逆行を意識する投資家が一定数いたとしても、それだけで市場全体の方向性が決まるわけではありません。実際には、金利、企業業績、需給、政策イベントなどの方が、株価に与える影響は大きいです。

SNSで不安が広がりやすい

水星逆行は、SNSで話題になりやすいテーマです。

「水星逆行中は暴落しやすい」
「水星逆行だから相場が荒れる」
「今は買わない方がいい」
「水星逆行が終わるまで様子見」

このような投稿は、短くてわかりやすく、不安を感じている投資家に刺さりやすいです。

特に、株価が下がっているタイミングで水星逆行が重なると、SNS上では「やっぱり水星逆行の影響ではないか」といった投稿が増えやすくなります。

しかし、SNSで話題になっているからといって、投資判断に使えるとは限りません。

SNSでは、冷静な分析よりも、わかりやすい言葉や強い表現が拡散されやすいです。水星逆行も、相場の不安と結びつけることで注目されやすくなります。

投資家として注意したいのは、SNSの雰囲気だけで売買しないことです。

水星逆行に関する投稿を見て不安になったとしても、それだけで保有株を売ったり、逆に急落後の反発を狙って飛びついたりするのは危険です。

売買判断をする場合は、次のような材料を確認する必要があります。

確認項目	見るべきポイント
金利	急上昇していないか
為替	円高・円安が急速に進んでいないか
企業決算	業績や通期見通しが悪化していないか
信用需給	買い残が積み上がっていないか
チャート	重要な支持線を割っていないか
VIX	市場の警戒感が高まっていないか

SNSの投稿は、あくまで市場心理を知る材料の一つです。実際の投資判断では、データと相場環境を確認することが大切です。

金融占星術・アノマリーとして語られる

水星逆行は、金融占星術や投資アノマリーの一つとして語られることがあります。

金融市場には、さまざまなアノマリーがあります。

アノマリーの例	内容
セルインメイ	5月に株を売れという相場格言
年末ラリー	年末に株価が上がりやすいとされる見方
曜日効果	曜日によって株価の傾向があるとされる考え方
大統領選挙アノマリー	米大統領選挙の年や前後の相場傾向を見る考え方
満月・新月アノマリー	月の満ち欠けと相場を結びつける見方

水星逆行も、こうしたアノマリーの一種として語られることがあります。

ただし、アノマリーはあくまで過去の傾向や経験則です。将来も同じように機能するとは限りません。

特に水星逆行のような占星術的なアノマリーは、企業業績や金利のように直接的な因果関係を確認しにくいテーマです。

そのため、金融占星術に興味を持つこと自体は問題ありませんが、それだけを売買ルールにするのは危険です。

水星逆行を投資に使うなら、次のような位置づけが現実的です。

使い方	判断
水星逆行だから全銘柄を売る	NG
水星逆行だから暴落すると決めつける	NG
水星逆行をきっかけにポジションを見直す	あり
決算・金利・需給とあわせて注意期間として見る	あり
SNSの不安投稿に流されず、リスク管理を確認する	あり

水星逆行は、株価の未来を予言するものではありません。

ただし、相場が不安定な局面でリスクを見直すきっかけとして使うことはできます。

重要なのは、水星逆行を過信することではなく、金利、為替、決算、需給、チャート、VIXなど、実際に株価へ影響しやすい材料を確認することです。

水星逆行よりも見るべき暴落リスク

株価暴落を警戒するなら、水星逆行よりも、実際に市場へ影響を与えやすい材料を見るべきです。

水星逆行は、投資家の間でアノマリーとして語られることがあります。しかし、株価を大きく動かすのは、金利、為替、企業決算、信用需給、政策イベント、地政学リスクなど、より直接的な材料であることが多いです。

特に、株式市場が大きく下落するときは、複数の悪材料が重なっているケースが少なくありません。

たとえば、米国の長期金利が急上昇し、ハイテク株が売られ、為替が急変し、主要企業の決算も弱いとなれば、投資家心理は一気に悪化しやすくなります。

このような局面では、水星逆行かどうかに関係なく、株価が大きく下がる可能性があります。

そのため、暴落を警戒するなら、水星逆行の期間だけを見るのではなく、以下のようなリスク要因を確認することが重要です。

確認項目	見るべきポイント
金利	米国の長期金利が急上昇していないか
為替	円高・円安が急速に進んでいないか
企業決算	主要企業の決算が市場予想を下回っていないか
信用需給	信用買い残が積み上がっていないか
VIX	市場の不安心理が急上昇していないか
大型株・半導体株	指数を支える主力株が崩れていないか

水星逆行は、あくまで投資アノマリーの一つです。

実際に投資判断をする場合は、アノマリーよりも、相場を動かしている本質的な材料を確認することが大切です。

金利が急上昇していないか

株価暴落を警戒するうえで、まず確認したいのが金利です。

特に重要なのは、米国の長期金利です。米国の10年債利回りが急上昇すると、株式市場には逆風になりやすくなります。

金利が上がると、投資家は株式よりも債券などの安全資産を選びやすくなります。また、将来の利益成長を期待して買われているグロース株やハイテク株は、金利上昇の影響を受けやすいです。

特にNASDAQや半導体株、AI関連株などは、金利上昇局面で売られやすくなることがあります。

たとえば、以下のような状況では注意が必要です。

米国10年債利回りが急上昇している
FRBの利下げ期待が後退している
インフレ指標が市場予想を上回っている
ハイテク株や半導体株が一斉に売られている
NASDAQが重要な移動平均線を割り込んでいる

このような場面では、水星逆行かどうかに関係なく、株式市場が不安定になりやすいです。

特に、半導体株やAI関連株が相場をけん引している局面では、金利上昇によってこれらの銘柄が崩れると、指数全体にも影響が広がりやすくなります。

日本株も、米国株の影響を受けやすいです。NASDAQやS&P500が大きく下げると、翌日の日本市場でも半導体株や外需株を中心に売りが出ることがあります。

そのため、株価暴落を警戒するなら、水星逆行よりもまず金利の動きを確認することが大切です。

為替が急変していないか

日本株を見る場合、為替の影響も重要です。

特にドル円相場は、輸出企業や外需株の業績期待に影響しやすいです。円安が進むと、自動車、機械、電機、半導体関連などの輸出企業には追い風になりやすい一方、急激な円高は外需株にとってマイナス材料になりやすいです。

ただし、円安なら必ず株高、円高なら必ず株安というわけではありません。

円安が進みすぎると、輸入コストの上昇やインフレ懸念につながることがあります。また、急激な為替変動は、企業の業績見通しや投資家心理を不安定にさせる要因になります。

特に注意したいのは、短期間で為替が大きく動くケースです。

たとえば、以下のような状況では相場が荒れやすくなります。

ドル円が短期間で大きく円高に振れる
日銀の政策修正観測が強まる
米国の利下げ観測でドル安が進む
為替介入への警戒感が高まる
輸出株が一斉に売られる

日本株では、為替の動きが日経平均やTOPIXに影響することがあります。

特に、自動車株、機械株、半導体関連株などは、為替感応度が意識されやすいです。円高が急速に進むと、これらの銘柄が売られ、指数全体の重荷になることがあります。

そのため、水星逆行中に日本株が下落している場合でも、実際には為替の急変が主因になっている可能性があります。

株価暴落を警戒するなら、ドル円、米金利、日銀政策、輸出株の動きをセットで確認することが重要です。

主要企業の決算が悪化していないか

個別株では、水星逆行よりも決算の方がはるかに重要です。

企業の株価は、最終的には業績や将来の成長期待によって大きく動きます。売上や利益が市場予想を下回ると、株価が大きく下がることがあります。

特に注意したいのは、期待先行で買われている銘柄です。

株価がすでに大きく上昇している銘柄は、決算内容が悪くなくても売られることがあります。これは、市場の期待が高すぎる場合、好決算でも「材料出尽くし」と判断されることがあるためです。

たとえば、以下のような銘柄は決算後に急落しやすいです。

決算前に株価が大きく上昇している
PERやPBRなどのバリュエーションが高い
市場の上方修正期待が強すぎる
SNSや掲示板で過熱感がある
信用買い残が積み上がっている
好決算でも利益確定売りが出やすい位置にある

また、主要企業の決算が相次いで悪化すると、個別株だけでなく相場全体にも影響します。

米国では、GAFAM、NVIDIA、半導体関連、大型ハイテク株などの決算が市場全体の地合いを左右することがあります。日本株でも、東京エレクトロン、アドバンテスト、ソフトバンクグループ、ファーストリテイリングなど、指数寄与度の高い銘柄の決算は重要です。

水星逆行中に株価が下がっている場合でも、実際には主要企業の決算悪化や期待外れのガイダンスが原因である可能性があります。

そのため、暴落を警戒するなら、水星逆行の日程よりも、決算発表スケジュールと決算内容を確認することが大切です。

信用買い残が積み上がっていないか

小型株やテーマ株では、信用買い残の積み上がりにも注意が必要です。

信用買い残とは、信用取引で買われている株数のことです。信用買い残が多い銘柄は、将来的な売り圧力が大きい状態と見ることもできます。

なぜなら、信用買いは最終的に反対売買で返済する必要があるためです。

株価が上がっている間は問題になりにくいですが、株価が下がり始めると、損切りや追証回避の売りが出やすくなります。その結果、下落が下落を呼ぶ展開になることがあります。

特に注意したいのは、以下のような銘柄です。

短期間で急騰している
信用買い残が急増している
出来高が急に膨らんでいる
SNSや掲示板で話題化している
材料発表後に短期資金が集中している
需給悪化により上値が重くなっている

テーマ株や材料株では、好材料が出た直後に個人投資家の買いが集中することがあります。

しかし、株価が上がらなくなると、信用買いの投資家が含み損を抱えやすくなります。そこに地合い悪化や悪材料が重なると、一気に売りが出ることがあります。

このような急落は、水星逆行とは関係なく、需給悪化によって起こります。

特に短期売買では、銘柄の材料だけでなく、信用買い残、出来高、貸借倍率、増担保規制の有無なども確認することが重要です。

水星逆行中にテーマ株が急落したとしても、実際には信用需給の悪化が原因になっている可能性があります。

VIXが急上昇していないか

VIXは、市場の不安心理を見る代表的な指標です。

一般的に、VIXは「恐怖指数」と呼ばれることもあります。VIXが上昇しているときは、投資家が将来の値動きに対して不安を強めている可能性があります。

特に、VIXが短期間で急上昇している場合は、相場全体がリスクオフに傾いている可能性があります。

たとえば、以下のような場面では注意が必要です。

VIXが急上昇している
S&P500が大きく下落している
米国株の主力銘柄が一斉に売られている
金利や為替が急変している
地政学リスクや金融不安が広がっている

VIXが上昇すると、投資家はリスク資産を避けやすくなります。その結果、株式、ハイテク株、半導体株、仮想通貨などが売られやすくなることがあります。

ただし、VIXが高いから必ず暴落するというわけではありません。

VIXはあくまで市場の警戒感を見る指標です。急上昇した後に相場がさらに下がることもあれば、恐怖がピークに達して反発することもあります。

そのため、VIXを見るときは、S&P500やNASDAQのチャート、金利、為替、出来高などと合わせて確認することが大切です。

水星逆行よりも、VIXの急上昇の方が、市場のリスクオフを判断する材料としては実用的です。

半導体株・大型株が崩れていないか

日本株でも米国株でも、指数を支える大型株の動きは重要です。

特に近年の相場では、半導体株、AI関連株、大型ハイテク株が指数をけん引する場面が多くあります。これらの銘柄が崩れると、指数全体が下がりやすくなります。

米国株では、NVIDIA、Microsoft、Apple、Amazon、Meta、Alphabet、Broadcom、AMDなどの大型ハイテク株や半導体株が注目されやすいです。

日本株では、東京エレクトロン、アドバンテスト、レーザーテック、ソフトバンクグループ、ファーストリテイリングなどが、日経平均や投資家心理に大きな影響を与えることがあります。

特に注意したいのは、以下のような状況です。

半導体株が一斉に売られている
AI関連株の上昇トレンドが崩れている
大型ハイテク株の決算反応が悪い
指数寄与度の高い銘柄が下落している
日経平均は高いのに値下がり銘柄が多い
一部の主力株だけで指数が支えられている

相場全体が強く見えても、実際には一部の大型株だけが指数を支えていることがあります。

このような局面で主力株が崩れると、指数全体が急落する可能性があります。

水星逆行中に株価が下がったとしても、半導体株や大型株の需給悪化が原因であれば、見るべきなのは水星逆行ではなく主力株のチャートや決算、金利動向です。

暴落を警戒するなら、日経平均やS&P500の数字だけでなく、指数を支えている銘柄が崩れていないかを確認することが重要です。

水星逆行中に投資家ができること

水星逆行中だからといって、必ず株を売る必要はありません。

過去データを見ても、水星逆行中にS&P500が下落した期間もあれば、上昇した期間もあります。そのため、「水星逆行だから買わない」「水星逆行だから全銘柄を売る」といった判断はおすすめできません。

ただし、水星逆行をきっかけにリスク管理を見直すことは有効です。

特に、相場が不安定なときは、投資家心理が揺れやすくなります。SNSの投稿に不安を感じたり、急落で焦って売ったり、反発を狙って高値で飛びついたりすることもあります。

そのような判断ミスを避けるためにも、水星逆行を「売買サイン」ではなく、「投資ルールを確認するタイミング」として使うのが現実的です。

ポジションサイズを見直す

まず確認したいのは、ポジションサイズです。

信用取引やレバレッジETFを使っている場合は、ポジションを大きくしすぎていないか確認しましょう。

相場が想定と逆に動いたとき、ポジションが大きすぎると冷静な判断が難しくなります。特に、信用取引では追証リスクがあり、レバレッジETFは指数の値動き以上に損益が大きくなりやすいです。

たとえば、以下のような状態になっている場合は注意が必要です。

信用取引の建玉が大きい
1銘柄に資金を集中させている
レバレッジETFを長く持ちすぎている
含み損が増えても損切りできない
相場が逆に動いたときの対応を決めていない

水星逆行中かどうかに関係なく、ポジションが大きすぎるとリスクは高くなります。

特に短期売買では、「当たれば大きい」よりも「外れたときに退場しない」ことが重要です。

水星逆行を意識するなら、まずは自分のポジションが大きすぎないかを確認するのが良いでしょう。

損切りラインを決めておく

短期売買では、買う前に「どこを割ったら撤退するか」を決めておくことが重要です。

損切りラインを決めずに買うと、株価が下がったときに判断が遅れやすくなります。

株価が下がると、「もう少し待てば戻るかもしれない」「ここで売ると損が確定してしまう」と考えやすくなります。その結果、損失が小さいうちに撤退できず、含み損が大きくなることがあります。

損切りラインは、投資スタイルによって変わります。

たとえば、以下のような基準があります。

損切りラインの例	内容
直近安値割れ	上昇トレンドが崩れた可能性を見る
移動平均線割れ	5日線や25日線を基準にする
買値から一定％下落	5％、10％など事前に決めておく
決算後の急落	想定と違う反応なら撤退する
シナリオ崩れ	買った理由がなくなったら売る

大切なのは、買った後に考えるのではなく、買う前に撤退条件を決めておくことです。

水星逆行を気にするかどうかに関係なく、損切りラインを決めておくことは、投資家にとって重要なリスク管理になります。

決算またぎを慎重にする

個別株では、水星逆行よりも決算の方がはるかに重要です。

決算発表では、売上、営業利益、純利益、通期予想、進捗率、受注、利益率、配当方針などが確認されます。市場の期待を上回れば株価が上昇することがありますが、期待を下回れば大きく売られることもあります。

特に注意したいのは、期待先行で株価が上がっている銘柄です。

好決算でも、すでに株価に期待が織り込まれている場合は、材料出尽くしで売られることがあります。

たとえば、以下のような銘柄は決算またぎに注意が必要です。

決算前に株価が急騰している
SNSや掲示板で過熱感が出ている
PERやPBRなどのバリュエーションが高い
信用買い残が大きく積み上がっている
上方修正期待だけで買われている
決算後の値動きが荒くなりやすい

決算またぎは、大きな利益を狙える一方で、大きな損失につながる可能性もあります。

水星逆行中だから決算をまたがないというよりも、「決算リスクを理解したうえで持ち越すか」を判断することが大切です。

特に短期売買では、決算発表前にポジションを軽くする、損切りラインを決める、無理にまたがないといった対応も選択肢になります。

SNSの雰囲気に流されない

水星逆行に関する投稿を見て不安になっても、それだけで売買判断をするのは危険です。

SNSでは、強い言葉や不安をあおる投稿が拡散されやすいです。

たとえば、相場が下がっているときには、「水星逆行だから暴落する」「今は買わない方がいい」といった投稿が目につきやすくなります。

一方で、相場が上がっているときには、「今買わないと間に合わない」「まだまだ上がる」といった強気の投稿も増えやすくなります。

どちらの場合も、雰囲気に流されて売買すると、高値掴みや狼狽売りにつながりやすいです。

特に注意したいのは、以下のような行動です。

SNSで話題の銘柄を理由なく買う
水星逆行を理由に保有株をすぐ売る
急落後に焦って狼狽売りする
急騰銘柄に飛びつく
都合の良い投稿だけを探す
他人の投稿だけで決算またぎを判断する

投資では、他人の意見を参考にすることはあります。

しかし、最終的な判断は、自分の資金量、投資期間、リスク許容度、銘柄分析に基づいて行う必要があります。

水星逆行が話題になっているときほど、SNSの雰囲気に流されず、実際の株価材料を確認することが大切です。

金利・為替・需給を確認する

水星逆行よりも、実際に株価へ影響しやすい金利、為替、信用需給、決算、指数チャートを確認しましょう。

相場が大きく下がるときは、何かしらの材料が重なっていることが多いです。

たとえば、米国の長期金利が急上昇している、為替が急変している、主要企業の決算が悪い、信用買い残が重い、半導体株が崩れているといった状況です。

確認したいポイントは以下の通りです。

確認項目	見るべきポイント
金利	米国10年債利回りが急上昇していないか
為替	ドル円が急変していないか
決算	主要企業の業績や見通しが悪化していないか
信用需給	信用買い残が積み上がっていないか
指数チャート	日経平均やS&P500が重要ラインを割っていないか
半導体株	主力株が崩れていないか
VIX	市場の警戒感が高まっていないか

水星逆行は、投資家心理やアノマリーを考えるうえでは興味深いテーマです。

しかし、実際の投資判断では、これらの具体的な材料を優先して確認するべきです。

水星逆行をきっかけに、金利、為替、決算、需給、チャートを見直すなら、リスク管理としては意味があります。

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2026年の水星逆行と株式相場で注意したいポイント

2026年の水星逆行は、主に以下の3回です。

2026年の水星逆行	期間の目安
1回目	2月26日〜3月20日ごろ
2回目	6月29日〜7月23日ごろ
3回目	10月24日〜11月13日ごろ

2026年2〜3月の水星逆行期間では、S&P500は下落しました。

前回のデータでは、2026年2月26日から3月20日までのS&P500は、6,908.86から6,506.48まで下落し、期間騰落率は-5.8%でした。

ただし、これだけで「水星逆行が原因」とは言えません。

株価は、水星逆行だけで動いているわけではありません。金利、為替、企業決算、需給、政策イベント、地政学リスクなど、複数の要因が重なって動きます。

そのため、2026年2〜3月に株価が下がったとしても、水星逆行そのものではなく、その時点の相場環境や投資家心理を確認する必要があります。

2026年相場で見るべきポイント

2026年の株式相場を見るうえでは、水星逆行の日程だけでなく、相場全体のリスク要因を確認することが重要です。

特に、以下のポイントは注意して見ておきたいです。

確認項目	見るべき理由
日米の金利動向	グロース株やハイテク株のバリュエーションに影響しやすい
為替の急変	日本株では輸出株や外需株に影響しやすい
AI・半導体株の需給	近年の相場をけん引する主力テーマであり、崩れると指数に影響しやすい
S&P500やNASDAQの高値警戒感	米国株の調整が日本株にも波及しやすい
日本株の大型株主導相場	一部の主力株が崩れると日経平均が下がりやすい
決算シーズン	個別株の急落・急騰要因になりやすい
地政学リスク	リスクオフのきっかけになりやすい
VIXの急上昇	市場の不安心理を確認する材料になる